投資為何要追求低成本？2%的成本40年後讓你後悔莫及！

指數化投資報酬趨近於市場報酬，卻無法等於

指數化若是投資全世界如美股VT、英股VWRD/VWRA，那可以獲得的報酬率就會趨近於市場報酬，為什麼說是趨近呢？因為當我們買進並持有一檔追蹤全世界指數的ETF時，以台灣投資人來說會有三種成本：
1.買入賣出成本
2.每年總費用率(經理費、保管費、換股交易成本..etc)
3.股息稅務

以交易英股VWRD/VWRA來說，當買入賣出都會有交易成本，目前TB使用富邦複委託的成本為0.15%，也就是每1000美元要付出1.5美元的費用；然後2021年的總費用率為0.22%，2021年的股息總共為1.83元，以2021/12/31的收盤價123.88來算配息率為1.47%，因為這個是已經扣掉15%的稅務，因此反推稅務約為1.47%/85%*15%=0.259%。這樣算下來持有VWRD/VWRA不算買入賣出的一次性成本共0.3%，2021年的年費用就為0.22%+0.259%=0.479%上下，當然這個數值每年都會不同，TB只是用現在有的資料大略計算一下，因此我們可以得出我們2021年的年報酬率大概是市場報酬扣掉0.479%。

很多人看到這邊就會想說：「TB，如果這檔ETF可以讓我獲得不錯的市場報酬，那我每年只付出0.479%的成本是不是就不用在意。」，當然不是這樣，對指數化投資來說，因為我們獲得的是市場報酬，也就是代表我們不會贏過大盤，也不會落後大盤，獲得的就是整個市場帶給我們的報酬，也因此成本越低就代表我們的報酬越高。

只要賺錢，2%的費用率不算什麼

當大家在聽到某某主動型基金介紹的時候，應該常常會聽到：「只要賺錢，2%的費用率不算什麼。」，但是事實真的是這樣嗎？我們應該要使用數據來說話，這邊TB就來試算每月定期定額5000投資40在年化報酬率6%,8%,10%的總金額，經過複利之後變化如下圖：

年化報酬率10% 40年總金額可達到2千8百萬；年化報酬率8% 40年總金額可達到1千6百萬；年化報酬率6% 40年總金額卻只剩下950萬。如果讀者目前是投資這些高費用主動型基金但算下來還是賺錢的，恭喜你至少還是賺錢的，但是千萬不要忘記再去算算看：
1.跟指數化投資比起來你的年化報酬率是否勝出？
2.想想如果你如果少了這2%費用，那你的總收益會是多少？

現在就投入低成本指數化投資

人常常只會看到自己獲得的，但是往往不知道自己失去的，假如今天有人跟你說他靠了某某主動型基金投資40年年化報酬率8%在退休時擁有1千6百萬，首先我們會為他高興，因為他堅持40年獲得了這樣的成果。但是一方面我們也為他感到哀傷，因為他實際上失去了獲得年化報酬率10%的機會，也就是他的退休金實際上少了1千2百萬，如果他知道真相，還是會這麼高興嗎？

事實上，在投資的路上每一筆錢都應該精打細算，TB也聽過有人說他放了一些錢在某某主動型基金，也知道那是每年2%的費用，但是他覺得只是一點錢放在那邊不影響大局，但是實際上每一分錢在未來都可以依據複利的效果變成很大一筆錢。

我們不知道這檔基金在未來是否可以超過市場報酬，但是依造巴菲特的十年賭局，證明長期來說主動型基金難以打敗大盤，再加上2%的費用率，長期要超過市場報酬的機率來說是微乎其微(根據標普道瓊指數公司研究，10年下來主動型基金贏過大盤的機率低於15%)，如果有一樣不需要努力就能打敗85%主動型基金的方法那就是擁抱指數型基金。

買入一檔投資全世界的指數型ETF可以說是我們的優先選擇了，在TB的另外一篇文章有算到2012/05~2022/05的全世界指數型ETF年化報酬率就有達到10%，未來是不是有一樣的成果沒人知道，但是擁有越低的成本就代表勝出的機會越高是必然的。但是要記得，知道並不能開始讓你獲利，現在就開始投入低成本指數化投資吧。

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