單筆投入vs.定期定額 - 年終獎金進行全球指數化投資

年終獎金的運用與分配

當收到年終獎金之後，很多人可能馬上就換換病發作，大則想換新車，小則想換各種家電、包包、衣服...等等，雖然平日工作壓力大，收到一大筆年終獎金之後就想要好好慰勞自己，不過TB常常提醒自己，現在所花的每一分錢，將來就要多賺兩分錢，想要提前達成財務目標、自由選擇生活方式，多想想未來，就可以降低自己的慾望；車子(家電)都還正常沒有出問題，就因為用很久了想換就是在浪費自己的生命能量！

延伸閱讀：金錢 = 生命能量，你的生命能量一小時值多少錢？

以下是建議的運用與分配順序：
1. 償還壞債：例如高利的卡債與信貸，以目前台灣的利率來說，超過3%就屬於壞債，應當從高至低優先償還，如果你有15%的卡債卻妄想用投資賺來的錢作為償還，恐怕只會讓債務雪球越滾越大。
2. 報稅金額：如果是年終獎金不少的夥伴們，相對在五月報稅要繳的稅金可就不少，先將預估的稅金保留起來以免要報稅的時候臨時拿不出錢來，也別忘了可以設定短期的定存或是一些數位銀行的優利活存，千萬不要讓資金閒置沒有成長。
3. 年節慶祝、犒賞自己：過年過節的喜慶費用、犒賞自己的旅行或大餐，考量自己的財務計畫，不要因為一時的享樂導致未來需要縮衣節食，但是適度的犒賞自己還是有需要的。
4. 長期投資：「50%存起來投資、50%才是可以花的錢」如果能夠至少儲蓄50%並用於投資全球指數化投資(美股VT,英股VWRD/VWRA)，對於達成財務目標絕對是有很大幫助的，通常這時候會煩惱的就是該單筆投入或是定期定額

延伸閱讀：理財最大的秘密！儲蓄率越高，就越容易財務自由

研究顯示：單筆投入勝出的機率是定期定額的2倍

Vanguard在2012年有發表一篇文章：「Dollar-cost averaging just means taking risk later」，意思是定期定額只是比較晚承擔風險，畢竟最終還是會將基金全部投入。當中有比較美國、英國、澳洲，在不同時間點分別使用單筆投入與定期定額12個月過10年後的狀況，單筆投入勝出的機率為67%，而定期定額勝出的機率為33%，因此可以說單筆投入勝出的機率是定期定額的2倍(要注意這邊都是指該國的全市場指數，絕對不是單一股票)。

選擇單筆投入

那既然單筆投入勝出機率高出這麼多，那就選擇單筆投入就好了嗎？TB覺得這要取決於你的心理耐受程度，2022年全球指數下跌20%，台灣指數下跌22.4％、美股全市場指數型ETF VTI下跌19.51%，如果你已經是身經百戰的指數化投資者，就算2023年再跌20~30%對你來說只是短期的拉回，市場終究會持續向上，那我覺得單筆投入絕對是最佳選擇。TB覺得以下幾種狀況的投資者適合單筆投入：
1.身經百戰的指數化投資者：不在乎短期市場波動，市場終究會持續向上。
2.高總資產者：總投入資產已經是單筆投入的10倍以上，比如投入在市場的總資產已經有1,000萬，年終獎金100萬不管是單筆投入或定期定額其實影響相對較小，這時候當然是直接投入。

選擇定期定額

相對來說，定期定額對於心理壓力就會輕鬆許多，以2022年來說，幾乎是越買越便宜，如果你是剛接觸指數化投資或是心理耐受程度較低的投資人，那選擇定期定額對於持續留在市場上一定是有正向幫助的，如果所有投資人都是理性的，那也就不會發生市場暴漲暴跌，恐懼殺出的狀況了；不過要注意定期定額的時間不要超過12個月，畢竟明年又會有年終獎金，一直堆疊下去會造成閒置資金越來越多。TB覺得以下幾種狀況的投資者適合定期定額：
1.剛入門的指數化投資者：可以透過定期定額慢慢感受指數化投資的方法與威力，下跌時快速累積持股數，到上漲時就能快速累積財富。
2.心理耐受程度較低的投資人：如果市場持續下跌會讓你睡不著覺，每天煩惱的無法正常工作，那使用定期定額會幫助你減輕心理壓力。

小孩子才做選擇，我全都要

當然，如果你相信數據的勝率想選擇單筆投入，卻又擔心2023年度真的進入衰退，那你也可以選擇一半的資金單筆投入，剩下的定期定額在一年內投入，這樣漲了開心，跌了心理壓力也會比較低；老實說每年看好跟看壞的消息都有，2020年3月股災時市場一片哀嚎遍野，最終卻一路上漲到2021年底；不論如何選擇最重要的是能讓自己持續的留在市場上，不會被市場的情緒左右而殺進殺出，訂好自己的投資策略後，堅持到底就對了。

延伸閱讀：世界第八大奇蹟—複利，全球指數化投資的威力！